Платформа Эфириум — это базовый протокол для обслуживания смарт-контрактов. Некоторые эксперты уверены в том, что использование «умных контрактов» может оказать непосредственное влияние на решение крупнейшей проблемы, существующей в криптовалютной области. Если новый проект SmartPool сможет удовлетворить потребности пользователей, то проблема централизации майнинга станет неактуальной. На сегодняшний день девять крупных майнинговых пулов владеют 75% от общего количества хешрейта сети Bitcoin. Аналогичная ситуация наблюдается в системе криптовалют, в числе которых сеть Эфириум.

Подконтрольность майнинга вытекает из желания крупных игроков всячески воздействовать на политику криптосистемы. При этом создатели Биткоина заявляют о серьезности нависшей угрозы. По их словам, спасением может стать разработка хардфорка, призванного изменить майнинговый алгоритм действий. Если альтернативный код будет реализован, то сформированные ранее датацентры потеряют влияние на процесс добычи цифровых валют.

Борьба с рисками

 Гипотетически, существующие сегодня риски, связанные с полной централизацией майнинга, могут оказать негативное влияние на сеть. Однако некоторые эксперты, в числе которых Лой Лу — обладатель докторской степени в области теории вычислительных устройств, уверены, что обстоятельства скоро изменяться в лучшую сторону. Господин Лу считает, что майнинг остается подконтрольным процессом только потому, что основательных попыток для осуществления децентрализации системы предпринято не было.

Именно по этой причине исследователи профессиональной группы решили создать проект SmartPool, который станет новым децентрализованным майнинговым пулом. Специалисты считают, что использование проекта позволит решить текущие проблемы сети.

Господин Лу верит, что проект может привести к крупным трансформациям, поскольку SmartPool содержит несколько инновационных методик. В интервью прессе он заявил, что главной целью создания стартапа стала необходимость повышения децентрализации майнинга всех созданных криптовалют. Таким образом, существующая проблема может быть решена путем применения «умных контрактов» Ethereum. Эксперты считают, что смарт-контракты могут применяться для создания децентрализованной майнинговой сети и подходият для любой криптовалюты.

Цензура транзакций

Господин Лу заявил, что главная сложность в искоренении централизации состоит в изменении способа управления транзакциями и может коснуться практически каждого пула. Провайдеры ресурсов придерживаются определенных правил майнинга, поэтому могут единолично принимать решение касательного того, какой платеж следует добавить в очередной блок.

На практике, такая ситуация может стать трудноразрешимой. Если в адрес пула одноразово поступает множество транзакций, то некоторые из них могут оказаться «замороженными». Господин Лу заявляет, что имеющаяся цензура транзакций представляет явную угрозу для майнинга, что может вылиться в полную централизацию майнинга. Например, если заинтересованность добивающего пула в проведении определенных транзакций отсутствует, то они исключаются из блоков. К тому же пулы могут оказать сильное воздействие на сеть, в случае получения необходимого количества мощностей хэширования.

Децентрализованные пулы готовы предоставить любому «шахтеру» право создания собственного комплекта переводов. Такой подход позволит снизить вероятность выбора платежа, когда более сильный пул будет отдавать предпочтение исполнению более выгодного платежа. Основной причиной присоединения майнеров к пулам является их стабильность по сравнению с соло-добычей. От количества имеющихся мощностей напрямую зависит сумма итогового вознаграждения. Существующие сегодня майнинговые протоколы децентрализованного характера стараются следовать примеру P2Pool, который соединил лучшие достоинства соло-майнинга и пулов.

Альтернатива децентрализованным пулам

 Тем не менее, майнеры отдают предпочтение централизованным пулам. Несмотря на то, что пул P2Pool является ярким представителем децентрализованного метода, он не смог стать популярной альтернативой. Сегодня еженедельная добыча блоков пулом P2Pool в сети Биткоин составляет 1008 штук. Однако господин Лу заявил, что последний блок был добыт более двух недель назад. Он уверен, что отсутствие материальной выгоды не позволяет остальным децентрализованным альтернативам соединиться в единый ресурс, подобно P2Pool. С увеличением роста майнеров, каждый пул испытывает «дисперсию», проявляющуюся в повышении временного отрезка, необходимого для начисления вознаграждения. Основная цель присоединения участников к пулу P2Pool — снижение дисперсии, которая негативно отражается на масштабируемости и эффективности сети.

Господин Лу надеется, что использование SmartPool позволит использовать децентрализованный майнинг. При этом новый проект имеет больше достоинств, по сравнению с недостатками. Его использование подразумевает запуск собственных узлов на любом из блокчейнов.

Возможные проблемы

 Централизация майнинга может привести к многочисленным потенциальным проблемам. Например, узнать примерное количество участников в любом пуле не предоставляется возможным. Поэтому провести анализ относительно масштабности представленной проблемы достаточно сложно.

Еще одно проявление централизации может иметь место в других ситуациях. К примеру, производством агрегатов, предназначенных для осуществления добычи Биткоинов, занимается несколько крупных компаний. Модель Getblocktemplate (GBT), выпущенная в 2012 году, предлагает майнерам применять собственные комплекты транзакций для очередного блока. Однако этот протокол применяют лишь некоторые из существующих пулов.

По словам господина Лу, основная проблема кроется в том, что майнеры не предлагают другим участникам сети проводить транзакции, поскольку намерены передавать блоки намного быстрее и без потери вознаграждения. Еще одним недостатком использования GBT считается необходимость полного доверия провайдеру пула, чего не скажешь о работе сервисов P2Pool и SmartPool.

Сегодня достоверно неизвестно насколько проект SmartPool окажется популярным. Однако господин Лу намеревается продолжать проведение экспериментов созданным проектом. Так, команда специалистов уже создала первый proof-of-concept (PoC), после чего намеревается развернуть активный майнинговый пул в сети Ethereum.

Буквально пять лет тому назад майнингом в сети Биткоин занимались лишь несколько крупных компаний, которые, по сути, стали монополистами на рынке. Практически 40 процентов от общей мощности сети генерировалось усилиями пула Deepbit. Спустя годы, технологии шагнули в новую эпоху, поэтому появилось эффективное оборудование для майнинга криптовалют. Таким образом, криптовалютная индустрия продолжает развиваться, что позволяет сделать сеть более децентрализованной.

Ситуация, создавшаяся к началу 2017 года, значительно отличается от того положения, которое было в 2012 году. К примеру, из прежних гигантов майнинга остался в работе только pool slush. При этом на авансцене видны только сообщества добытчиков, которые далеко отодвинули в рейтинге частных майнеров. Таким образом, сложно визуализировать географическое положение того или иного владельца хэшрейта, и не получится точно измерить децентрализацию хэширования.

Только в течение последних лет держатели Биткоинов и крупные инвесторы начали говорить о том, что централизация на рынке майнинга полностью перешла в руки Китая. Существует мнение, что китайское правительство, при желании, может стать монополистом, захватив инфраструктуру сети главной криптовалюты. Неоднократно эту проблему поднимали на международных конференциях и форумах, посвященных Биткоину, и чаще всех об этом говорил известный специалист Андреас Антонопулос.

В начале 2016 года господин Антонопулос поднимал проблему резкого увеличения добывающих мощностей Китая и озвучивал выгоды для Поднебесной и всей индустрии Биткоина. Успех КНР тесно связан с ее технологическим прогрессом. Использование чипа ASIC, как и любого другого оборудования уже через несколько месяцев может стать не актуальным в связи с появлением новых мощностей. По этой причине многие компании сегодня следят за рынком высоких технологий, чтобы в ближайшее время сыграть более важную роль в процессах распределения хэшрейта, а азиатские держатели Биткоинов проявляют необычайную активность в сфере внедрения современного майнингового оборудования.

В Китае в последние десятилетия нет проблем с электроэнергией, поэтому данный ресурс дешевле, чем в других развитых странах. Низкая стоимость стимулирует майнеров работать именно в этой стране, используя излишки электроэнергии. Так, один из крупных инвесторов сектора добычы криптовалюты Чандлер Го говорит о том, что большую роль на азиатском рынке играют устройства ASIC. Современные технологии неразделимы с майнинг-бизнесом и энергетическими компаниями, предоставляющими необходимую подпитку фермам добытчиков. Многие из тех, кто раньше только поставлял электроэнергию, уже сами занимаются добычей, поэтому основная тенденция сегодня – превращение энергетических компаний в майнинговых лидеров, которые в состоянии обеспечивать мощности в 1—2 петахэшей.

Электроэнергия в Китае остается доступной, но инициативу на рынке майнинга постепенно перехватывает Исландия, климат которой защищает устройства ASIC от перегрева. Кроме этого, использование гидроэнергии и геотермальной энергетики позволяет снизить эксплуатационные расходы. Положительно на децентрализацию повлияло и преобладание майнинговых пулов, которые придают индустрии нотки глобализации.

Хэшрейт сети Биткоин буквально за несколько последних месяцев вырос в два раза – с 1,6 до 3,15 миллион террахэшей в секунду. Но совокупное увеличение мощности связано с ростом добычи в разных регионах (к примеру, только процент индийского GBMiners от глобального майнинга составляет 5,3%). Сеть Биткоина постепенно растет, и по мере развития она тянет за собой мощности индустрии. Таким образом, первая криптовалюта становится более устойчивой и эффективной.

Фонды Р2Р кредитования, работающие за пределами банковской системы, становятся все более популярными. С их помощью можно оформить потребительский заем и даже получить деньги на приобретение жилья. Популярность данного направления объясняется упрощенной процедурой и сравнительно невысокими процентными ставками. Кроме того, этот бизнес является очень привлекательным с точки зрения инвестирования, поскольку заемщики намного охотнее возвращают ссуды, выданные на платформах Р2Р-кредитования, чем традиционные банковские кредиты.

Внедрение блокчейна в сегмент управления активами сделало систему более прозрачной, а также позволил существенно уменьшить комиссию. Кроме того, появилась удобная возможность быстро и без лишних хлопот задавать инвестиционные параметры. Клиенты обычного фонда выплачивают ему за услуги от 2 до 20% от полученной прибыли, и это не считая скрытых расходов. Тогда как платформа LendingRobot ограничила комиссию за предоставленные услуги в размере 1%, а по результатам полученной прибыли клиент должен уплатить еще 0,59%.

Принцип работы

 При содействии консультационной платформы LendingRobot, пользователи получают займы непосредственно от других людей. При этом им нет необходимости обращаться в традиционные банки, МФО или другие кредитные структуры. Потенциальный заемщик должен заполнить анкету, которая затем проходит проверку сотрудниками сервиса. В дальнейшем инвесторы по желанию могут вкладывать средства в акции выбранного займа. Если собранной суммы достаточно для предоставления ссуды, то потенциальный заемщик получает деньги. Погашение займа происходит согласно утвержденному плану. В итоге пользователь добывает необходимую ему сумму, а инвесторы получают вполне приличный доход.

Но у данной инвестиционной стратегии имеется и слабая сторона — это непредсказуемость. Если инвестор вложит все деньги в несколько займов, то не исключено, что он потеряет их. Поэтому правильной практикой является диверсификация рисков, то есть поддержка большого количества мелких кредитов. Такой подход позволяет максимально оградить сбережения и обеспечить стабильный доход. Но это не очень удобно для инвестора, ведь отслеживание даже нескольких десятков займов занимает немало времени. Также нельзя не учитывать, что лучшие объекты оформляются буквально за несколько минут.

Именно в этом направлении работает платформа LendingRobot. Она сотрудничает с другими площадками, функционирующими на рынке кредитования, в частности, Prosper, Lending Club и ряд других. Благодаря применению машинных алгоритмов, процесс выбора и оформления займа занимает всего несколько секунд. Администрация сервиса заявляет, что в их распоряжении находится около ста миллионов долларов.

Инновационный продукт LendingRobot Series отличается улучшенными алгоритмами, что позволяет оформлять нотариальные отчеты на блокчейн. Инвестору уже нет необходимости заниматься управлением счетов отдельно на разных долговых площадках. Вместо этого он может вложить деньги сразу в четыре инвестиционных инструмента и получать гарантированную прибыль. Участие в совместном пуле дает возможность снизить риски до минимума, а также увеличить ликвидность актива. Также участники данной программы автоматически получают доступ к новым приложениям, которые делают процесс кредитования еще более удобным.

Блокчейн Эфириума: какова его роль?

 Клиент LendingRobot Series оптимизирован для работы с деньгами инвесторов, поэтому определяющее значение приобретает прозрачность транзакций в режиме реального времени. Эта задача возлагается на систему Эфириум. Каждую неделю сервис формирует подробный отчет о работе платформы. В данном документе наглядно показано общее количество активов, вложенных в кредиты, а также как именно распределяются акции среди вкладчиков. Затем документ отправляется в блокчейн в виде обычной операции, что дает гарантии невозможности его изменения задним числом.

На данный момент присоединиться к программе LendingRobot Series могут быть только участники, получившие аккредитацию. К их числу, согласно нормативным актам США, относятся лица, которые прошли предусмотренную законом процедуру. Так, им необходимо ознакомиться с правилами инвестирования в США, а также подтвердить, что неудачное вложение средств не приведет к банкротству. Основатели проекта работают над сменой юрисдикции сервиса, благодаря которой данное ограничение будет упразднено.

Стартап MasterCoin сумел привлечь около 5 тысяч Биткоинов в процессе проведения первого цифрового фандрайзинга, который был организован в 2013 году. Спустя год проект Ethereum в результате краудсейла зарабатывает около 30 тысяч цифровых монет, и в 2016 году прошлый рекорд повторен блокчейн-сервисом Waves. Тем не менее, лидерство удерживает печально известный фонд The DAO, на реализацию которого собрали 12 миллионов монет эфира. Таким образом, крупнейшие децентрализованные проекты смогли привлечь в целом около 195 миллионов долларов.

С момента проведения первой компании по сбору криптовалюты прошло уже около трех лет, но и сегодня краудсейлы и ICO чаще напоминают продажу акций компании, которой даже не существует. Фактически, вторая сторона только берет на себя обязательство создать ту или иную фирму. Поэтому в сделке вам не придется встречаться с юридическим лицом, созданием акций и учреждением компании. Инвестору предлагается только бизнес-план, ответы на все возникающие вопросы и доступная инфографика продукта. В некоторых случаях разработчики предлагают небольшое видео, содержащее смешную или интригующую озвучку.

Не каждый проект предоставляет даже информацию о своем разработчике, а некоторые вовсе не оставляют дополнительной информации на сайте, уже не говоря о подробностях существования будущего сервиса. Тем не менее, некоторые инвесторы, несмотря на малое количество информации или даже ее полное отсутствие, ведутся на отменную рекламу и готовы вкладывать большие деньги. Подобная инвестиция наугад возможна была вплоть до недавних пор. В наши дни «пустые» ICO отпугивают людей, так как держатели криптовалюты без особого доверия относятся к непонятным проектам. Таким образом, для выхода из сложившейся ситуации было принято решение придать процессу инвестирования большей законности.

Ряд компаний сумели сделать эффективные шаги в сторону легализации процедуры краудсейла. Так, фирмы IFirstBlood, SingularDTV и другие приняли ряд мер, чтобы сделать процедуру доступной и открытой, и последним удалось всего за четверть часа аукциона получить 7,5 миллионов долларов. Для этого специально было учреждено юридическое лицо, а также официально представлен ряд правил будущего ICO. Таким образом, еще до проведения аукциона каждый из его участников регистрировался в системе, а также понимал, как использовать сайт и каким образом приобретать токены.

Юридический статус краудсейлов и ICO

Сложно назвать ICO и краудсейлы официальными, но они и не идут в разрез с действующим законодательством. Ни в одной из стран мира до сих пор не определен юридический статус аукционов, не установлен стандарт требовании к компаниям-участникам и к тем, кто планирует получить деньги за счет краудсейла. Кроме этого, не были созданы какие-либо универсальные правила проведения аукционов, с которыми бы согласилось все криптовалютное сообщество.

Деятельность, связанная с цифровыми деньгами, относится к неформальному сектору экономики, и эксперты называют правовым вакуумом юридическое состояние криптовалюты. По этой причине пока нет правового статуса в отношениях между организаторами и участниками краудсейловых кампаний. Ведь нельзя назвать классическим финансирование в этой системе, как невозможно закрыть глаза на риски, возникающие при работе с аукционами. Таким образом, существующее право не соответствует развитию современных технологий.

Можно уверенно утверждать лишь то, что базовым в отношениях между аукционерами и стартапами становится доверие и репутация. К примеру, можно вспомнить о краудсейле торговой площадки Kuna, успех которой был обеспечен персональной репутацией Михаила Чобаняна.

Какие общие черты у краудфандинга и IPO?

Можно относиться к ICO, как одному из видов размещения акций, тогда как при проведении краудсейла осуществляется поиск инвесторов. Таким образом, в процессе первого аукциона инвесторы получают на руки криптоакции новой компании, представленные в виде специализированных токенов. В будущем они позволят получать прибыль от доходов стартапа. В случае с краудсейлом ситуация аналогичная, и все сводится к цифровой продаже проекта. В сравнении с краудсейлом и ICO, классические IPO и краудинвестинг регламентируются законами.

В США чтобы официально участвовать в аукционе, компания должна официально зарегистрироваться в SEC. Поэтому каждому желающему приходится пройти через сложную процедуру регистрации. Чтобы получить возможность участвовать в IPO, нужно предоставить массу информации о себе, среди которых и сведения о финансовой деятельности. В то же время, каждая криптовалютная торговая площадка может предъявить дополнительные требования в процессе процедуры листинга. За счет этих сведений можно определить потенциальное количество акционеров, а также, какие финансовые показатели демонстрируют участники аукциона.

Для осуществления краудфандинга в США используют специализированные порталы, на которых осуществляется сбор криптовалюты или брокеров. Аукционами могут заниматься только те, кто сумел пройти аккредитацию SEC. Есть определенные лимиты на сбор наличных, которые собирает компания. Аналогично с IPO, в ICO нужно предоставить инвесторам и комиссии SEC некоторую информацию о компании и отчет о ее финансовой деятельности. Таким образом, легальный процесс поиска инвестиций даже на ранней стадии развития вызывает массу вопросов и проблем. В то же время, его преимуществом можно назвать гарантии для инвесторов. Разница между методами состоит в снижении рисков и сложности проведения.

В состоянии ли криптовалютная торговая площадка заменить краудсейл краудинвестингом, чтобы снизить риски инвесторов? Однозначно, и сегодня уже делаются первые попытки легализовать цифровые аукционы. К примеру, биржи Kraken, Bitstamp и ShapeShift уже имеют первые успехи на данном поприще. На сегодняшний день уже нет преград для того, чтобы каждый криптовалютный проект получал деньги за счет краудинвестинга, а финансовые доноры получали те же преференции, что и акционеры реальных компаний. В качестве положительного примера можно назвать BnkToTheFuture – сервис, который уже успел собрать средства для целого ряда стартапов.

Куда обращаться для участия в ICO?

Нередко, читая положения очередной платформы для аукционов, мы начинаем понимать, что, становясь акционерами, мы официально такими не признаемся, тогда, как токены системы не дают никаких прав участникам успешного краудсейла, и всего лишь подтверждают их участие в стартапе. Очень часто соглашение содержит пункты, в которых рассказывается о том, что токены не получают права акций и не являются даже ценными бумагами. Поэтому инвесторы становятся обладателями дорогих фантиков, не предоставляющих каких-либо прав.

Казалось бы, что с приобретением токена или с посещением специального сайта, пользователь недвусмысленно заявляет о понимании того, что собой представляет блокчейн и криптовалюта, а также знаком с правилами проведения ICO. Далее, он становится полноценным участником криптовалютного аукциона, поэтому осознает риски и отказывается в дальнейшем от любых претензий. При соглашении на участие в ICO пользователю предлагают массу предупреждений о рисках, ограничениях и ответственности, но далеко не каждый находит время прочитать эти сообщения.

Многим кажется, что правила, размещаемые на сайтах, являются стандартными и ничего нового не подскажут, поэтому их можно игнорировать. На самом деле в нескольких строках может содержаться жизненно важная информация, от которой будет зависеть рентабельность вашего вложения. Ведь в каждом из проектов могут существенно разниться правила и их формулировки. Отслеживать тонкости договоров довольно сложно и далеко не каждый в состоянии с этим справиться. Чаще всего инвесторы не готовы тратить свое время на нюансы, в результате чего в дальнейшем могут столкнуться с неприятными сюрпризами.

Каждый пользователь имеет выбор – он может обратиться за помощью к незаинтересованным компаниям или к частным экспертам, которые смогут провести аудит краудселинговой кампании и проекта в целом. Компетентные криптовалютные проекты для составления ICO обращаются к профессионалам, поэтому у аналитиков с другой стороны подобные стартапы не вызывают сомнений. Оценивая тот или иной проект, постарайтесь обратить внимание на все нюансы.

Продолжим говорить о спекуляциях на рынке криптовалют, и конкретно зависимости роста Биткоина от теории цен. Для начала разберемся в азах фрактальной математики, которая используется при оценке того или иного актива. Фракталом называют раздел математики, в котором простые формулы подаются в виде бесконечных множеств, возникающих с определенной периодичностью. На рынке Форекс фрактальную математику используют биржевые боты, которые осуществляют анализ текущей ситуации.

На сегодняшний день сложно найти какой-нибудь научный труд, в котором бы описывалась связь фрактальных формул с развитием Биткоина. Тем не менее, есть масса причин говорить о том, что фрактальная модель работает в случае с криптовалютой. Фактически, цифровые деньги напоминают растущие Биткоин-пузыри, которые развиваются по циклу Гартнера. Можно бесконечно сравнивать сеть криптовалют с различными теориями и написать массу научных работ, и часто исследователи будут правы в своих оценках.

Психология спроса на токены Биткоина сравнима с действиями независимых спекулянтов, которые работают на рынке вполне рационально, моментально реагируя на повышение стоимости активов. Основным мотивом для них становится фобия и жадность к наживе – два чувства, которые присутствуют в каждом человеке.

Создается «Бычье ралли» в момент, нагнетаемый массовым ажиотажем, в минуты, когда игроком завладевает жадность и желание не упустить доход, в результате чего наступает спекулятивный азарт. С каждым днем количество спекулянтов увеличивается, что ускоряет процессы ралли. В итоге тот, кто одним из первых начал заниматься торгами, зарабатывает огромные деньги, и увеличивается их страх лишиться заработка, поэтому он в спешке начинает избавляться от своих токенов.

С момента, когда «бычье ралли» достигает максимальной точки своего развития, начинается постепенное обрушение. Люди, купившие Биткоины в момент лихорадки, понимают, что теряют деньги, поэтому выставляют свои цифровые монеты на продажу, чтобы избежать потерь. Такими торговыми операциями занимаются чаще всего спекулянты-новички, которые не понимают ни сути технологии, ни механизма скачков роста и падения. Подобных игроков называют «слабыми руками», потому что они действуют согласно сиюминутному веянию рынка, и при первых проблемах хотят избавиться от активов. В итоге такое поведение делает их банкротами.

Падение курса – это процесс, который заставляет слабые руки выбрасывать на рынок всю криптовалюту. В момент, когда обрушение приостанавливается, а игроки больше не хотят продавать токены, на рынке остаются только опытные держатели Биткоина, которые не размениваются на временные веяния. Как итог, суммарный капитал опытных трейдеров становится больше после завершения очередного раунда «бычьего ралли».

Сразу после резкого обвала, необходимо немного подождать, чтобы рынок стабилизировался, и утихли все критики, предвещающие дальнейший спад курса. К этому моменту все понимают, что Биткоин не утратил своей ценности, как инструмент для сохранения стоимости. В процессе застоя спекулятивные операции практически не осуществляются, поэтому стоимость цифровых монет какое-то время сохраняется. Для начинающих трейдеров нет причин входить на рынок, ведь рост активов в цене не наблюдается, а владельцы монет не хотят реализовывать свои деньги по низкой цене. Ситуация стабилизируется до момента, пока игроки не видят перспектив для получения заработка.

В случае если застой на криптовалютном рынке продолжается слишком долго, Биткоин перестает быть интересен спекулянтам. В то же время крупные воротилы, которые знают все тонкости технологии, начинают покупать большое количество монет, в результате чего нагнетается рост мыльных пузырей, которые в будущем достигнут своего пика. Таким образом, они продолжают тенденцию, постепенно наращивая стабильную стоимость критомонет. Такие периоды принято называть неустойчивым ростом.

Стоимость цифровых монет, которая постепенно растет одинаковыми шагами, развивается вплоть до завершения очередного «бычьего ралли». Цена в процессе торгов может взлетать и падать в течение долгосрочного периода, пока не дойдет до уровня 80% от предыдущего пика, и если раньше такая цена была предвестником падения, на этом этапе она уже является стабильной. С этих пор начинается следующий цикл повышения спроса, но все равно в определенный момент боязнь и жадность игроков обязательно сделают свое дело. В любом случае, цикл следует за циклом, и на сегодняшний день первая криптовалюта успела пройти пять подобных циклов. Можно объяснить это постоянство тем, что человеческая натура никогда не меняется, а поэтому нет никаких причин утверждать то, что цикличность будет прервана.

Пузыри Биткоина

 В последнее время «бычье ралли» приобрело экспоненциальный рост, который полностью соответствует S-образной кривой, присущей процессу развития технологии. В данном случае представляется, что криптовалюта в итоге будет принята большей частью населения планеты. Вертикальный рост кривой может произойти уже через несколько лет, когда Биткоин громко прогремит на финансовых рынках. Достаточно успешно пройти еще 2—3 цикла и провести хорошую агитационную работу среди населения.

Итоги

 Биткоин является прекрасным примером спекулятивной системы, которую изобретало человечество. Он полностью повторяет классическую кривую принятия технологий. После каждого фрактального повторения следует ожидать более высокого роста, но в долларовом эквиваленте даже пузыри продолжают расти не так быстро. Таким образом, Биткоину для получения массового признания, достаточно пройти еще несколько циклов. На сегодняшний день все показатели демонстрируют, что новое бычье ралли начнется спустя несколько месяцев. Но перед этим, если следовать логике, криптовалютному сообществу придется пережить еще один цикл неустойчивого роста, который на некоторое время урегулирует курс в пределах 900 долларов.

Пока рано говорить о конкретных сроках и цифрах, которые продемонстрирует новое «бычье ралли», но, исходя из предыдущих циклов, можно уже констатировать наличие некоторых значений.

Впервые можно было говорить о постоянной цикличности где-то с 2013 года, когда изменение стоимости криптовалюты в очередной раз пошло по кругу. Так, совсем за короткий отрезок времени курс упал с 258 до 70 долларов, но апокалиптические прогнозы экспертов уже тогда отсутствовали. Ведь все понимали, что подобный спад произошел не впервые, а стоимость постепенно вновь возвращалась к прежнему значению. В итоге уже в ноябре того же года стоимость Биткоина подскочила до 1177 долларов за токен, и многие эксперты уже понимали, что следует ожидать после очередного «бычьего ралли». Некоторые новички скупали цифровые монеты в надежде на то, что следующий скачок поможет Биткоину достигнуть отметки в 2500 долларов. Однако были вынуждены избавляться от виртуальных монет, в надежде хотя бы как-то вернуть потраченные деньги.

Нельзя с точностью до дня или часа определить, когда именно случится обвал цены Биткоина, поэтому лучше избавляться от монет тогда, когда их стоимость достигает большого значения. В дальнейшем, после обвала, можно вновь покупать цифровые деньги, и так до тех пор, пока технология Биткоина не будет распространена по всему миру.

Впервые за несколько лет, в начале нового года,  стоимость монеты Биткоина возросла до 1100 долларов. До сих пор неизвестно, чем именно объяснить подобный скачок цены, ведь ее показатель увеличился более чем вдвое за последние шесть месяцев. Но с ростом стоимости криптовалюты, пропорционально возрастает интерес злоумышленников.

Как увеличения цены монет повлияло на киберпреступников?

 С появлением криптовалюты и ростом ее популярности в преступной деятельности возникло новое направление именуемое ransomware. Данный термин подразумевает программу, являющуюся разновидностью троянского вируса. Она шифрует файлы на оборудовании и тем самым блокирует к ним доступ законному владельцу. Для возобновления работоспособности компьютера, жертве приходится уплатить хакерам выкуп.

За два последних года были зафиксировано большое количество ransomware-атак. В 2015 году большинство хакеров называло выкуп в размере двух Биткоинов, что на то время достигало суммы в 900 долларов. С увеличением стоимости первой криптовалюты, цена вопроса уменьшилась до одной монеты.

Атаки обязаны своим успехом скорее простоте внедрения вредоносной программы на компьютерное оборудование, чем популярности цифровых денег. Так, с прошлой осени большинство преступников перешли на ransomware-вирус типа Locky, который проникал в компьютер жертв через фишинговые ресурсы. Но на общем фоне кибератак, количество ransomware существенно уменьшилось в связи с потерей эффективности вредоносной программы Angle Exploit Kit.

Стоимость Биткоина и атаки хакеров

 С увеличение цены криптомонеты, активность атак хакеров на цифровые хранилища пропорционально возрастает. Деятельность преступника сводится к созданию домена, внешне весьма похожего на сервис, оптимизированный для работы с виртуальными кошельками, к примеру, Blockchain.info. При этом имя так называемого «фишингового» ресурса практически полностью совпадает с названием оригинального сайта. Хакеру остается только запустить на созданный домен кейлоггер, который завладевает учетными данными посетителей. Как только невнимательный пользователь вводит на фишинговом ресурсе учетные данные, они тут же попадает в руки преступника.

Чтобы положить конец массовым атакам, программисты создали специальную команду OpenDNS Cisco для отслеживания поддельных сервисов. После изучения списка мошеннических доменов, стало очевидно, что большая часть атак была направлена против ресурса Blockchain.info, который считается одним из наиболее известных в мире сервисов для хранения онлайн-бумажников. Его популярность во многом объясняется тем фактом, что администрация не сберегает приватные ключи.

Согласно утверждениям программистов из OpenDNS Cisco, количество поддельных сайтов увеличивалось по мере роста цены цифровых монет. Ниже представлен перечень фишинговых доменов:

• blockchainls.info
• blockchanfo.info
• blockchianfo.info
• blockchainle.info
• blockchainln.info
• blockchianls.info
• blockchianle.info
• blockchianln.info
• blockchlanfo.info
• blockchinfo.info
• blockchaina.info
• blockchanifo.info
• blockchianas.info
• blockichianfo.info
• blockchiania.info
• blockchianie.info
• blockchianias.info
• blockchianse.info
• blockchianisa.info
• blockichianis.info
• blockchiansa.info
• blockchiensa.info
• blockchianies.info
• blackclhian.info
• blackichian.info
• blacklchian.info
• blockchianin.info.

Методы, применяемые проектом OpenDNS Cisco, дают возможность вычислить поддельные сайты непосредственно после их запуска, а в отдельных случаях даже до регистрации доменного имени. Благодаря такому подходу, многие фишинговые атаки были успешно предотвращены. Формирование соответствующих алгоритмов является весьма непростым делом, требующим глубокого анализа удачных хакерских атак. По утверждению членов команды, в основе созданных ими алгоритмов лежат популярные ключевые слова. Программисты подобрали их в поисковых системах в период, когда на рынке наблюдался активный рост цены Биткоина. Также в блоге проекта было отмечено, что число атак на бумажники определенным образом соотносится с активностью вредоносных программ ransomware.

Выводы

 Как показывает отчет OpenDNS Cisco, число фишинговых нападений на виртуальные хранилища резко возросло в последние восемь недель прошедшего года. Такой всплеск преступной активности объясняется увеличением стоимости первой криптовалюты. Прошлой осенью житель Коннектикута был арестован за взлом виртуальных кошельков в даркнете и похищение учетных данных пользователей. Не исключено, что число подобных случаев будет увеличиваться. Кроме того, достаточно часто мошенничество можно встретить и в «чистом» интернете. В любом случае специалисты связывают успех вредоносных программ не так с ростом цены на криптовалюту, как с простотой внедрения вирусов.

Что следует помнить владельцам криптосбережений

 Соблюдение элементарных правил безопасности и максимально высокая внимательность, вот весьма эффективные, но весьма эффективные методы, позволяющие обеспечить сохранность криптовалютных кошельков. Надеемся, что список ресурсов, приведенный выше, поможет читателям не стать жертвой онлайн-мошенников. Хотя, следует отметить необходимость проведения периодического мониторинга, так как число подобных онлайн-ресурсов, только растет.

Оговоримся, что список, представленный выше, не является полным и владельцы Биткоин-кошельков должны проявлять максимальную осторожность при осуществлении криптовалютных транзакций.

Мы не претендуем на роль истины в последней инстанции, поэтому ко всем теориям, описанным в этой статье, следует относиться исключительно как к идеям, которые могут быть как верными, так и ошибочными. Криптовалюты за все годы существования всегда демонстрировали неустойчивость курса, поэтому никто не сможет со стопроцентной вероятностью утверждать верность развития того или иного сценария. По этой причине эксперты всегда советуют вкладывать в цифровые монеты только лишние деньги.

Поговорим о Биткоине, как о первом и крупнейшем игроке на криптовалютном рынке, который значительно опережает другие альткоины по всем показателям. Все предположения будут высказываться конкретно о Биткоине, хотя некоторые из них применимы и в других цифровых деньгах. У каждой криптовалюты в будущем есть шанс составить конкуренцию сети Сатоши Накамото, но так случится, только если ее разработчики разработают правильную стратегию развития. Можно поговорить и об эффекте диверсификации, но в этой статье мы обсудим другое. Мы считаем, что внедрение сайдчейнов или сети Lightning случится в любом случае, и сейчас является только вопросом времени. Поэтому попробуем представить себе финансовый мир, живущий по новым правилам.

Теоретические сведения

Можно провести параллели между популярностью Биткоина и его стоимостью, и зависимость этих данных можно отметить на графике S-образной кривой, которая обозначит развитие блокчейн-технологии. При этом периоды роста и падения будут постоянно повторяться и увеличиваться в продолжительности, что также называют циклами Гартнера.

Теория верна тогда, когда в ее исполнение не вмешиваются сторонние факторы, влияющие или даже изменяющие развитие процесса. К таковым относятся вмешательство, и даже громкие заявления регуляторов, взлом торговых площадок, реформы в экономической политике и технологические решения, наподобие хардфорков Биткоина и других криптовалют. В некоторых случаях особенно веские факторы могут стимулировать резкие скачки между разными циклами Гартнера.

S-образное развитие внедрения технологий

 Если любая технология развивается по спирали, стоит ли ожидать полного принятия Биткоина, ведь сегодня финансовый феномен, начавший с нуля, уже достиг значительного прогресса? Наверное, наиболее реалистично развитие технологии описывает колоколообразная кривая – понятие, которое используется в маркетинге и характеризует жизненный цикл любой инновации.

Колоколообразная кривая, отображающая развитие технологии

 Параболическая кривая отображает высокую степень принятия технологии до момента, пока не наступает этап насыщения, после чего всегда настает период логарифмического спада интереса, пока технология не будет использоваться всем обществом. Если рассматривать в таком свете Биткоин, он на данный момент продолжает оставаться на начальной стадии. Представляя текущее положение Биткоина, мы можем наблюдать за Sобразным развитием технологии.

Кривая «S» принятия первой криптовалюты

 Кривую развития называют S-образной по той причине, что ее внешний вид напоминает английскую литеру «S». Отличительной чертой этой прогрессии является медленное и постепенное достижение определенной точки, после чего наблюдается буквально вертикальный рост. Со временем технология оказывается буквально в каждом доме и становится достоянием большинства. В течение прошлого столетия любая технология, ставшая популярной на рынке, обретала практически одинаковый жизненный цикл, и к моменту своего всеобщего принятия, проходила через своеобразную S-образную кривую.

Потребление сегодня ускоряет темпы, что влияет на жизненный цикл

 Сегодня потребители стимулируют технологии развиваться намного быстрее, а цикл инноваций, используемых на массовом рынке, стал значительно короче. Чем выше становится общий технологический уровень человечества, тем более интенсивным оказывается принятие следующей разработки. Но если Биткоин развивается по традиционной S-обратной кривой, то в чем заключается причина его резкой волатильности?

Если рассматривать проект на ощутимом временном отрезке, любая Sобразная кривая разглаживается. Но если отталкиваться от дней, недель или месяцев – уровень принятия меняется в зависимости от субъективных факторов. Поэтому первая криптовалюта на конечном этапе роста продемонстрирует внушительный скачок даже по сравнению со стандартными темпами экспоненциального возрастания. По этой причине лучше рассматривать долгосрочные графики изменения интереса к Биткоину в логарифмическом масштабе. S-образные кривые нельзя назвать стабильными, но в итоге они все равно будут сохранять равномерный рост на протяжении длительного отрезка времени.

Циклы зрелости пузыри роста

 Если оценить действия Биткоина на длинный временной отрезок, можно проследить за периодически возникающим эффектом пузыря. Стоимость криптовалюты может равномерно и постепенно повышаться, а в течение нескольких часов она в состоянии подняться на 5—10 процентов, и нередко, в завершение, цена растет до немыслимых высот. Принято называть такое явление «бычьим ралли». В итоге выдуманный рост стоимости валюты заканчивается на пиковой точке, после которой начинается практически прямолинейный спад. Как правило, это происходит по той причине, что число продавцов становится больше, чем количество покупателей. Цена опускается до того уровня, который существовал еще до начала увеличения пузыря. Но с этой отметки криптовалюта начинает очередной этап роста.

Чаще всего, в точке своего нижнего значения, показатели на какой-то период стабилизируются, и этот момент можно назвать «скучным застоем». Если вы хотите заработать денег на технологии – лучше покупать альткоин именно в эти минуты/часы/дни. Любые изменения в информационном поле уже не в состоянии обрушить ситуацию. Когда рынок признает обстановку стабильной, спекулятивный рост продолжается. Таким образом, начинается следующая волна роста. Постепенно стоимость будет подбираться к реальной отметке, а затем и последует к старому максимуму, чтобы со временем вновь повторить цикл падения.

Цикл Гартнера

 Рассматривая вариант с пузырем, обязательно нужно вспомнить о цикле зрелости технологии в зависимости от закона Амары. Так, часто эксперты недооценивают эффект разработки в краткосрочной и переоценивают ее возможности в долгосрочной перспективе. Не удивительно, ведь новинка всегда в сердцах экспертов и обычных пользователей вызывает ажиотаж, который появляется еще без точной оценки реального потенциала. В итоге может прийти осознание того, что технология не работает вовсе или не настолько эффективна, как предполагалось. Впоследствии могут выясниться и полезные стороны, которые ранее не были изучены или оказались недооценены. Отсюда в любом цикле может проявиться эффект сдержанного оптимизма или небольшого разочарования.

Биткоин-пузыри в сравнении с циклом Гартнера, не показывают постепенного и устойчивого роста. Чаще всего, траектория следует по нарастающей S-кривой, но при этом форма роста двух теорий немного схожа между собой. Все дело в том, что в любом случае объемы инвестиций, осуществляемых в криптовалюту, зависят от масштабов спекуляций на рынке, а последние вызваны ажиотажем со стороны пользователей. И во второй части статьи мы поговорим более подробно об этой составляющей.

Биткоин — это не только криптовалюта, но и одноименная сеть денежных переводов. Добываются криптомонеты путем майнинга или проведения сложных математических расчетов с применением специальных устройств, также именуемых майнерами. Состояние сети и показатели рентабельности можно оценить с применением различных критериев, среди которых одним из важных является так называемый хэшрейт.

Для неосведомленных это слово имеет столь же неизвестный статус, как и название. Между тем хешрейт — это термин, который применяют для обозначения текущей сложности и быстроты генерации альтернативных денежных единиц. Вернее, это суммарный объем мощностей, потребляемых участниками сети для добычи единиц криптовалюты.

В январе уровень сложности добычи Биткоина увеличился почти на 17%. На аналогичную цифру за последнее время повысился и хэшрейт сети. По сравнению с октябрем, его значение поднялось ровно вдвое. В значительной мере этот скачек произошел в течение последних недель, когда хэшрейт возрос на 50%.

Пулы, у которых наблюдается увеличение мощностей

 С первого взгляда достаточно трудно определить, в каких именно пулах увеличилось значение хэширования. Но отличия можно определить по уровню объема криптодобычи. Если взять за основу последний завершенный период, то в общей сумме было добыто немногим более двух тысяч блоков. При этом известный пул GBMiners продемонстрировал самые значительные показатели роста. По сравнению с прошлым периодом, количество добытых блоков увеличилось более чем на 60 единиц. Но справедливости ради нужно отметить, что пул оказался вовлеченным в финансовую пирамиду на территории Индии.

Показатели пула BTC.TOP резко увеличились с нуля до трех процентов. Компания Batpool также показала неплохие результаты, установив контроль над 1% сети. Учредитель первого пула, Джиан Жуо’эр, является достаточно закрытой личностью. О нем известно только то, что он не поддерживает SegWit.

Компании BTC.TOP, а также GBMiners работают с программой Bitcoin Unlimited, которая предполагает увеличения размера блока. Следует отметить, что существуют пулы, успешно увеличивающие мощности при помощи приложения SegWit. К их числу относится компания Bitfury, которая повысила объемы криптодобычи на 3%.

Перечень пулов, показатели которых уменьшились

 Поскольку одни пулы увеличивают мощности, то совершенно естественно, что другие ее теряют. Известный пул BTCC проиграл в этом плане больше всего, его показатели упали более чем на треть по сравнению с октябрем.

Объемы также снизились у таких компаний, как Slush Pool, а также ViaBTC. Количество добытых блоков сократилось на четверть. На 2,5 % упали размеры криптодобычи и у компании F2Pool. Снижение ощутили и ряд других майнерских объединений, занимавших в рейтинге довольно высокие позиции.

Увеличение хэшрейта

В последнее время уровень сложности криптодобычи значительно увеличился, а также наблюдается рост хэшрейта. Как говорят эксперты, показатели последнего по сравнению с прошлогодним октябрем поднялись более чем на 15 процентов.

Подобное положение вещей говорит о том, что пулы активно обновляют оборудование. Это послужит своеобразным уроком для скептиков, которые авторитетно утверждали, что Биткоин прекратит существование после летнего уполовинивания. Тогда как майнеры были настроены более оптимистически и их прогнозы вполне оправдались. В любом случае, рост хэшрейта способствует увеличению мощности сети Биткоина, что усложняет совершение хакерских атак.