Немногим больше года назад Райан Тейлор покинул хорошо оплачиваемую должность в хедж-фонде ради сотрудничества с командой Dash Core. Друзья и родные Райана были не в восторге от этого решения. Ведь предложение было сложно назвать заманчивым — впереди виднелись только долгие часы работы за относительно небольшую зарплату.

Поэтому семья господина Тейлора старалась отговорить его от этого шага. Но он видел перспективу, недоступную другим людям. Его работа в хедж-фонде позволила хорошо изучить систему традиционных валют. Полученный опыт дал возможность оценить эффективность шагов, предпринимаемых руководством Dash.

Как показало время, беспокойство близких Райана Тейлора было совершенно напрасным. Он присоединился к проекту еще в 2014 году, а в марте прошедшего года занял в компании пост генерального директора. За этот период рыночная капитализация возросла более чем на тысячу процентов, а объем торгов — до тридцати трех миллионов в сутки. Кроме того, Dash удалось продвинуться в ТОП-пятерку наиболее ценных цифровых валют. Виртуальные монеты демонстрируют впечатляющий рост — их стоимость стабильно возрастает за год приблизительно в три раза.

Но определяющее значение приобретает то обстоятельство, что руководство компании хорошо осознает поставленную цель и пути для ее реализации. Так, миссия Dash состоит в создании удобных сервисов. Приоритетными считаются приложения, которые уже доступны в системе Биткоин. Прогресс Dash налицо, ведь она активно работает в самых разных сферах — от торговли финансовыми активами до внесения денег на депозитные карты. Таким образом, она распространяет влияние на сферу, где уже традиционно владычествует Биткоин.

В чем секрет быстрого роста Dash? Можно назвать несколько причин. Но основной предпосылкой является правильная позиция руководства. Компания нацелена на решение проблем, возникших в процессе применения криптовалют первого поколения, в первую очередь Биткоина.

Немаловажное значение имеет эффективный механизм управления, интегрированный в систему Dash. Его основой является голосование. Такой подход дает возможность оперативно решать возникающие проблемы, в том числе и ключевые задачи. Также команда отличается сплоченностью, поэтому между рядовыми пользователями, операторами системы и майнерами не возникает особых разногласий.

Последнее обновление ПО Dash заняло не более ста часов. К слову, в других системах даже малейшее изменение, включающее добавление новой функции, может растянуться на долгие годы. Благодаря этому прогрессу, Dash успешно конкурирует с другими системами и не попадает в безвыходные положения.

Как правило, для обновления ПО требуется согласие большинства майнеров. Хард-форк происходит только по факту достижения консенсуса. В Dash данный процесс осуществляется очень быстро, тогда как на примере Биткоина наглядно видно, что жаркое обсуждение может растянуться на годы.

Еще одним преимуществом Dash является самофинансирование. Большинство создателей цифровых валют вынуждено привлекать спонсоров для проведения необходимых разработок. Тогда как компания Dash самостоятельно оплачивает развитие проекта. Модель самофинансирования обеспечивает системе полную независимость от любого влияния извне. Она также помогает удовлетворить любые другие потребности сети. Имеется в виду решение различных бизнес-задач, например, оплата маркетинговых и юридических услуг, административных функций. Благодаря такому подходу клиентам намного легче интегрировать Dash, чем любую другую систему. При необходимости, они всегда могут рассчитывать на финансовую или техническую поддержку.

Еще одним преимуществом считается высокое качество услуг, предлагаемых потребителям. Прогресс Dash наглядно проявляется в скорости осуществляемых транзакций, а также повышенном уровне приватности. Согласно статистике, они выполняются так же оперативно, как и транзакции с кредитной картой. Для подтверждения переводов с Биткоином требуется от двадцати минут до нескольких часов или даже суток.

В настоящее время компания находится на начальном этапе развития. При этом месячный бюджет превышает 500 тысяч долларов. Ее штат состоит из 35 сотрудников. Но финансовые возможности проекта позволяют привлекать в команду лучших профессионалов своего дела.

В недалеком будущем ожидается презентация нового релиза Evolution. Разработчики утверждают, что его выпуск кардинально изменит восприятие криптовалюты. Вместо криптографических адресов, состоящих из набора символов, будут использоваться имена пользователей. Клиенты смогут осуществить вход с любых устройств, потребуется только ввести имя и пароль. Сеть будет сохранять реквизиты самых часто применяемых контактов. Другими словами, Evolution станет новым словом в мире криптовалют, поскольку предоставит пользователям доступ к услугам, которые не может обеспечить ни одна из уже действующих систем.

В последние дни апреля в городе Ханчжоу прошла конференция Global Blockchain Summit. Этот китайский город уже признан многими азиатской столицей технологии распределенного проекта. Первым со вступительной речью выступил Дон Тэпскотт – гость из Канады, которого часто называют родоначальником цифровой экономики. Также среди спикеров оказался человек, который сделал серьезный вклад в развитие технологии блокчейна – Виталик Бутерин, создавший платежную сеть Эфириум. Совсем недавно представители муниципалитета Ханчжоу заявили о том, что на территории города будет возведен Технопарк, посвященный технологии Биткоина. Представленные на нем компании получат от властей ряд преимуществ.

Почему именно в Ханчжоу решили продемонстрировать историю развития технологии блокчейна?

Ханчжоу – это главный город провинции Чжэцзян, который многие называют идеальным местом для открытия форума. Причина тому заключается в развитой экономике района, ведь региональный центр конкурирует с Шанхаем за право носить корону наиболее развивающейся зоны в долине реки Янцзы. В Ханчжоу открыто воспринимают инновационные технологии, поэтому в городе поддерживают ряд инновационных компаний и талантливых разработчиков. Именно отсюда исходят корни стартапа Alibaba – одной из крупнейших глобальных коммерческих платформ.

Столица региона Чжэцзян расположилась в 124 километрах от своего главного экономического конкурента. Но между городами курсирует сверхскоростной поезд, что облегчает перемещение пассажиров. Ханчжоу принимал в 2016 году саммит G20, который прославил муниципалитет далеко за пределами Азии. Таким образом, в последние годы город шаг за шагом шел к вершине, а параллельно с ним развивалась технология блокчейн. После окончания Global Blockchain Summit, Ханчжоу вышел на один уровень с Пекином и Шанхаем по стандартам принятия инновационной отрасли.

Сегодня делается все, чтобы создать уникальный Технопарк блокчейна. Власти Ханчжоу обратились к компаниям с рядом бонусов в виде субсидий, недорогой аренды помещений и других послаблений, которые позволяют упростить открытие стартапа. Для многих из тех, кто уже согласился участвовать в проекте, важным фактором оказалась поддержка властей, которую можно встретить не везде. И если со временем муниципалитет не изменит своего отношения к стартапам, Ханчжоу имеет все шансы войти в перечень лидеров в сфере финтеха. На такой итог рассчитывает Хэ Бин, возглавляющий компанию imToken, которая уже базируется в этом китайском городе.

Влияние Китая на развитие технологии блокчейна

Технология распределенного реестра имеет большие перспективы в банковской отрасли, а поэтому она в состоянии изменить всю финансовую систему. Поэтому те коммерческие учреждения, которые успели оценить ее потенциал, уже пытаются использовать блокчейн в своей работе. Главный банк Китая неоднократно объявлял в СМИ об успешных экспериментах в сфере финтех, поэтому вскоре развитие технологии блокчейна в Поднебесной принесет этой стране цифровые юани. По этой причине на саммите присутствовали и менеджеры местного банка.

Среди спикеров конференции был Ху Фейхуа, возглавляющий Интернет-направление местного финансового учреждения. Он заявил, что банк Ханчжоу стремится использовать современные инновации, которые способны изменить денежную сферу. При этом блокчейн рассматривается еще и в качестве технологии, способной видоизменить любую индустрию. Кроме этого, в банке создается собственная команда разработчиков, которая будет трудиться над собственной интерпретацией распределенного реестра.

Господин Фейхуа говорит, что его совершенно не пугает возможное сокращение персонала банка в случае успешного внедрения блокчейна. Оптимизация штата тесно связана с интеграцией любой технологической инновации. Но каждый сотрудник может повысить навыки, чтобы пригодиться работодателю, а поэтому блокчейн лишь станет стимулом для развития. В любом случае, использование распределенного реестра только положительно повлияет на уровень обслуживания клиентов.

Желание Китая развивать цифровую экономику

На данный момент в Ханчжоу уже развернуты 12 блокчейн-стартапов, но многие из них базируются в Шанхае и Пекине. Поэтому желание китайского правительства развивать цифровую экономику является очевидным. Тем не менее, пользователи криптовалютных торговых площадок Поднебесной не могут вывести Биткоины со счета. В данном случае официальный Пекин показывает, что, несмотря на готовность следовать технологическим веяниям, они не будут жертвовать стабильностью национальной экономики. При этом план внедрения блокчейна входит в пятилетку на 2016—2020 годы, составленную правительством Китая. Очевидно, что тенденцию поддержки распределенного реестра на государственном уровне поддерживают и на местном уровне.

В первой части информационного материала речь велась о новом решении, способном благотворно воздействовать на текущий размер блока в сети Биткоин, тем самым удовлетворяя потребности нескольких сотен тысяч ее пользователей. Как работает Lightning и способен ли он произвести революцию в экономике? Поговорим об этом ниже.

Движок Lightning Network

По словам Уильяма Стенли Джевонса, экономичное использование топлива не означает неизбежное снижение объемов его потребления. Примечательно, но обратное значение является истинным. Его парадокс заключается в том, что основной вопрос экономики охраны окружающего мира, применяющийся в качестве преамбулы для более эффективных технологий, порождает рост потребления ресурсов, но никак не наоборот. Общепринятые тезисы в произведении господина Джевонса под названием «Вопрос угля» подлежат изменению. Так, во времена английской индустриальной революции, паровые двигатели Джеймса Уотса являлись мощным инструментом воздействия на уровень потребления угля в стране.

Биткоин способен породить новую волну протестов. Проведем параллели между аспектом, выдвинутым господином Джевонсом, и текущей проблемой касательно обработки большого числа транзакций. Если утверждение о минимальном пространстве в блоках принять за истину и учесть возможности технического решения (Lightning), то смогут ли инновации предложить более эффективное использование системы? Приведут ли умозаключения к аналогичному с автором «Вопрос угля» тезису?

В книге делается акцент на то, что прорывные методы применения угля крайне многочисленны. Текущие способы регулирования (молекулярные и механические) — это ключ к бескрайним вариантам внесения изменений, которые подвластны природе. Отказаться от химических или механических влияний практически невозможно, поскольку идея кроется в изобретательстве, полезном для нее.

В первой части повествования были рассмотрены примеры реализации проектов, которые за счет роста цены в течение нескольких лет ушли с рынка Биткоин-транзакций. Фактически, существует масса других примеров относительно отправки криптовалюты между клиентами и биржами, когда blockchain напрямую не использовался. Венцес Касарес, руководитель XAPO рассказал, что его фирма осуществляла 500 тысяч платежей в офчейн-режиме ежедневно. По его словам, эти транзакции являются потенциальным доходом для майнеров, которого, в случае использования данной технологии, они лишатся.

При этом существует масса потенциальных методов, базирующихся на высокочастотных микротранзакциях, которые не попадут на блокчейн по весомым причинам (взимание комиссионных сборов, откладывание запуска или низкая пропускная способность). Применяя Лайтнинг в качестве слоя для взимания сборов, блочное пространство будет оптимизировано таким образом, чтобы клиенты смогли осуществлять транзакции между собой. Этот процесс повлечет дальнейший сбор комиссий, часть которых будет перечисляться майнерам в случае открытия и закрытия канала.

Пользователи сети должны будут отчислять повышенный размер сборов за проведение ончейн-переводов. Эксперты понимают, что увеличивающийся за счет технологических изменений спрос, как правило, сопровождается последующим всплеском в экономике.

Данная идея преподносится как теорема Хазума Брукса, направленный на раскрытие сущности утверждений, сделанных господином Джевонсом. Получается, что повышение степени продуктивности энергии способно сделать процедуру использования ресурсов более выгодной, с экономической точки зрения. Это импонирует большинству рыночных игроков, поскольку может применяться в качестве уникальных методов регулирования.

Таким образом, решение Lightning способно стать «паровым двигателем» для экосистемы Биткоина. Выступая в качестве оболочки, позволяющей собирать комиссии и предоставляя пользователям управление более дешевым доступом к блокчейну, применять пространство в блочных цепях можно будет более эффективно. Подобный проект порождает массу возможностей для бизнесменов, разработчиков и рыночных игроков, желающих создавать и демонстрировать новые инструменты и ресурсы с целью дальнейшего роста экономики Биткоина. Так, доход майнеров будет зависеть от увеличивающегося спроса на проведение ончейн-транзакций. Также добытчики криптовалюты могут стать обладателями потенциальной суммы, стоящей за увеличением стоимости ценного актива.

Нужен ли сети Биткоин Lightning Network?

По словам Джозефа Пуна, сегодня человечество вступило в эпоху «цифрового» золота, «чистая» ценность которого является фундаментом для построения на ней новой инфраструктуры (деньги, платежные ресурсы, контракты, организации). Это открывает перед осознавшими важность Биткоина разработчиками уникальный путь дальнейшего развития экономики. Несмотря на то, что участники сети Биткоин относятся скептически к традиционным финансовым системам и пророчат им поражение в вопросе сохранения клиентского доверия, однако, отказываться от инноваций, взращенных на их основе в течение столетий, неразумно.

Таким образом, извлеченный из истории урок вместе с уникальной технологией способен предрасположить общество к построению более надежных систем. Ожидать подобной трансформации в отсутствии управления инфраструктурой, легшей в базу классического экономического роста, не следует.

Цель проекта Lightning Network заключается в масштабном использовании системы контрактов поверх Биткоина. Сегодня решение призвано не только удовлетворить ранние ожидания клиентов в вопросах их взаимоотношений, а также стать надвигающейся революцией, в ходе которой система будет частично или полностью лишена недостатков. Новые рынки станут доступными для каждого желающего пользователя, а ценность, полученная с их помощью, частично отойдет майнерам, поддерживающим жизнедеятельность сети, на основе которой будет выстроена подобная архитектура.

И в заключении, следует вспомнить выражение Марии Кюри о том, что сегодня человечество нуждается больше в понимании определенных вещей, поэтому бояться перемен не нужно.

Одним из многочисленных решений, направленных на проведение безболезненного масштабирования сети Биткоин, является Lightning Network. При его активации, майнеры будут обеспечивать защиту площадок контрактов, реализованных на его основе, что положительно скажется на уровне их дохода.

Сегодня пропускная способность системы Биткоин является крайне низкой, поэтому время, затрачиваемое на проведение транзакции в ней, существенно увеличилось. Вышеуказанный проект способен удовлетворить спрос пользователей на оптимальный размер блока Bitcoin. Идея, выдвинутая создателем Lightning вкупе с текущим протоколом, способна трансформировать природу Биткоин-платежей посредством метода применения его уникальных характеристик и инструментов.

По словам создателя криптовалюты Сатоши Накамото, промежуточные платежи распространять неуместно, поскольку система фиксирует исключительно конечный результат. Оригинальная версия сети предусматривает запись каждого денежного перевода в блочную цепь, тем самым, увеличивая ее длину. Приверженцы Биткоина понимают, что масштабировать глобальную децентрализованную широковещательную систему крайне сложно.

Стоит обратить внимание на платежные каналы, где была реализована идея «умных» контрактов, с помощью которых пользователи смогут перейти на новый уровень отношений, где достижение консенсуса по вопросам хронологии транзакций, напрямую зависит только от вовлеченных в процесс участников.

На фоне жарких полемик блокчейн Биткоина выступает в роли третейского судьи, гарантирующего отслеживаемость и предупреждающего ситуации, когда оппоненты намерены ввести в заблуждение собственных контрагентов. Заслуги по созданию сети Лайтнинг принадлежат Джозефу Пуну и Таджему Драйа. Данный проект призван расширить границы данной концепции и оказать благотворное влияние на взаимодействие контрактов путем образования разветвленной структуры оппонентов и каналов. Такой тандем позволит сформировать обязательства между участниками для регулирования ликвидности, ими предоставляемой.

Разработка подобной сети заставляет пересмотреть отношение роли майнеров к обработке Биткоин-платежей. Если безопасность системы будет финансироваться сборами, взимаемыми за проведенную транзакцию в долгосрочной перспективе, то большинство пользователей задаются вопросом о перемещении части генерирующих доход переводов на тот уровень, где майнеры его монетизировать не смогут. История полна реальных примеров, когда создание действенных технологий оказывало влияние на клиентский спрос и лежащий в их базе ресурс.

Эти экономические составляющие были тщательно изучены. Таким образом, можно установить своеобразную точку отсчета, когда интеграция указанного решения в сеть Bitcoin окажет положительное действие на интенсивное развитие рынка Биткоин-транзакций.

Lightning Network и спрос на Биткоин

Эксперты провели детальный анализ кривой Биткоина, отражающей снижение эластичности спроса на него за счет воздействия повышенной величиной комиссии, удерживаемой за осуществление криптовалютного перевода. Нередко, недооцененные рынком платежи замещаются непрерывной обработкой транзакций с увеличенным размером дополнительных сборов за их проведение.

Помнятся времена, когда ресурс SatoshiDice и подобные ему (микроплатежи, краны, боты) являлись лидерами транзакций. Кроме того, в момент пика популярности на их долю приходилось около 80-90% объема платежей.

В настоящее время большинство переводов из таких приложений включены в оффчейн сервисы. Неправильное применение пространства, имеющегося в блоках, снизило конкурентоспособность подобных программ, при этом позиции участников, не имеющих прямого доступа к альтернативным решениям, способным предоставить им уникальные инструменты, как у Биткоина, улучшились.

Несмотря на появление более конкурентного рынка комиссий, спрос на проведение переводов посредством Биткоина не угасает. Приведенные в статье аргументы являются косвенными доказательствами, однако с их помощью можно убедиться в неэластичности спроса на криптовалютные транзакции. Текущий размер блока Bitcoin удовлетворить потребности пользователей не способен. Чтобы утверждать целесообразность масштабируемости сети, следует изучить ряд весомых причин. Стоит отметить, что они являются субъективными, поскольку исходят исключительно от независимых экспертов рынка.

Данный обзор представляет неоспоримую ценность для читателей, желающих прояснить сущность Биткоина. Главным определяющим свойством для измерения ценовой гибкости спроса является доступность взаимозаменяемой продукции. Очевидно, что стоимость применения более централизованной и менее ликвидной альтернативы превышает цену, необходимую на запись платежей в блочные цепи Биткоина.

Во второй части нашего повествования продолжим развивать тему Bitcoin и Lightning Network.

Не так давно состоялись Великие Дебаты Биткоина, на которых обсуждалась роль регуляторов в процессе эволюции феномена криптовалют. Одним из главных спикеров по этой тематике выступил Адам Бэк, возглавляющий компанию Blockstream. Специалист считает, что регулирование криптовалюты – это основной враг цифровых денег, ведь в данном случае нет смысла пытаться контролировать какую-то физическую величину, пусть Биткоин и сравнивают с золотом. Тем более, что децентрализация всегда отличала монеты, основанные на блокчейне, от любого другого актива. Это позволяет ему пребывать вне зависимости от каких-либо конкретных людей или организаций, и данное свойство очень нравится людям, не признающим нынешнюю финансовую систему.

Чтобы понять, каковы перспективы Биткоина, достаточно взглянуть на историю криптовалюты. Ведь «биография» любого актива циклична, а цифровые деньги создавались в качестве достойной замены отмирающей финансовой системы. После прихода экономического кризиса, который грянул в 2008 году, стало понятно, что текущие подходы к деньгам неверны. Поэтому Биткоин оказался для многих настоящим открытием – над ним не висел Дамоклов меч правительственного контроля. Неизвестный «отец» валюты предложил миру альтернативу существующим деньгам – более совершенную и независимую.

Мнение Адама Бэка об урегулировании криптовалюты

Господин Бэк на основании того, что криптовалютой не управляет конкретный человек, считает, что Биткоин не только децентрализован, но и не нуждается в каком-нибудь влиянии. В то же время, у каждого человека свое понятие слова «управлять». Ведь его нельзя сравнивать с государственной властью. История Биткоина показывает нам, что любое решение пользователя – это лишь его выбор. Таким образом, каждый из участников системы получает часть прав на управление и может в некой форме влиять на ее развитие.

Можно провести аналогию финансового мира и рабства. Так, если человек самостоятельно может контролировать, чем ему заниматься в течение какого-то времени, так и в экосистеме Биткоина решения принимаются простым большинством голосов. Фактически, сеть главной криптовалюты – это как семейный совет, на котором каждый может высказаться, но в итоге для кардинальных решений необходимо согласие практически всех ее членов. Каким бы ни был размер общины или группы людей, все они требуют управления, и даже анархисты, которые не признают никакой власти, все равно выступают за присутствие правительства. Единственное, чего хотят последние – чтобы каждый был для себя собственным правительством.

Даже подолгу сравнивая Биткоин и золото, весьма важно понимать, что первый нисколько не заинтересован в управлении. Золото также не регулируется, так как оно является неодушевленным металлом, который при любом отношении к нему сохранит свои характеристики. С урегулированием криптовалюты история иная – здесь мы имеем дело с программным кодом, который одновременно является платежной системой и экспериментом финансовых энтузиастов. Но на любой стадии развития Биткоин и альткоины всегда будут оставаться программой, над которой трудились разработчики. Поэтому в дальнейшем судьбу проекта также определяют создатели кода, которые принимают решения о внесении тех или иных изменений. Как программным продуктом, так и разработчиками можно управлять, и это важно понимать.

В Биткоине задействован алгоритм консенсуса, при котором для реализации идеи нужна поддержка майнеров. Добытчики имеют большое значение, так как в их силах оказать влияние на то или иное развитие ситуации. Вторыми по значимости можно назвать команду программистов-разработчиков. Второстепенными принято считать трейдеров, финансовые фирмы и пользователей, которые могут оказать определенное давление, но не в состояние самостоятельно принимать серьезные решения. Разработчики и майнеры могут прислушиваться к мнению сообщества, но последнее слово всегда за ними.

В последнее время можно постоянно слышать разговоры о перспективах сети Биткоина, поэтому некоторые даже говорят о том, что модель управления криптовалютой устарела. По этой причине многие начали оглядываться по сторонам в поисках более успешного конкурента. Отсюда появились разговоры об истории успеха Dash. В данном проекте управление играет очень важную роль, а его основатель Эван Даффилд создавал систему, исходя из отсутствия инноваций в Биткоине. Идеи господина Даффина не нашли поддержки у разработчиков главной криптовалюты, поэтому он создал блокчейн, в котором каждый получил право на голос. Владельцы Мастернод обрели возможность голосовать за или против того или иного изменения. И, несмотря на то, что определенные программисты имеют право утвердить или не утвердить инновацию, здесь даже есть механизм, который позволяет сменить команду разработчиков.

В качестве примера стоит привести раскол, который в последнее время царит в сети Биткоина. В Dash также могут возникать конкурирующие команды разработчиков, которые будут бороться за контроль и за сердца пользователей. При этом любое решение принимается и реализуется максимально быстро. Таким образом, мы получили модель простого и децентрализованного управления. Тем не менее, здесь, как и в Биткоине, есть вариант разветвления кода, но не стоит забывать о том, что Dash и создавался, как прямой родственник первой криптовалюты. Поэтому любой, кто не согласится с руководством сети, имеет возможность создать собственную систему на блокчейне Эвана Даффилда.

Известный миллиардер Майкл Новограц недавно поведал СМИ о том, что около десяти процентов его богатства инвестированы в криптовалюты. Причем большую часть суммы он вложил в Биткоин и Эфир, так как считает, что главные цифровые деньги вскоре смогут достичь курса в 2 тысячи долларов за монету. Но что его стимулировало вложить деньги в Биткоины?

Господин Новограц на прошлой неделе выступал с докладом в одной из бизнес-школ Нью-Йорка. Он рассказал о том, что на данный момент считает целесообразным еще десятую часть средств перевести в криптовалюты, и пока что называет это лучшим решением в жизни. В то же время, миллиардер постеснялся уточнить, какое количество денег было вложено в цифровые деньги.

Почему именно вложение денег в Биткоины?

За последние несколько лет известный инвестор неоднократно выступал на телеэкранах и в печатных СМИ, где он в интервью расхваливал Биткоин и блокчейн, высоко оценивая перспективы криптографии. Уже весной 2015 года он сообщал изданию Bloomberg о том, по какой причине остановил выбор на Биткоинах. Инвестор назвал сеть группой лиц, объединенных реестром с открытым исходным кодом и большими возможностями. Так, его сегодня используют не менее 30 тысяч программистов, которые постоянно пытаются усовершенствовать Биткоин.

Миллиардер отметил, что подобные труды заслуживают внимания владельцев крупного и среднего капитала. Ведь многие инвесторы готовы с умом вкладывать в платежную систему. Сложно себе представить проекты, в которые бы вливались такие ресурсы и силы, а также средства, которые получают Биткоин и эфир. Поэтому подобные усилия заслуживают внимания финансистов. Господин Новограц считает, что Биткоин имеет ряд преимуществ перед остальными цифровыми аналогами, так как он появился первым, но в нем присутствуют и определенные риски.

Вложение денег в Биткоины – не первый успех

Мистер Новограц стал частью команды Fortress Investment Group спустя четыре года после ее основания в 1998 году. Изначально он управлял глобальными фондами финансовой группы, что позволило миллиардеру в 2007 году занять 317 строчку в списке 400 богатейших людей США, составленном Forbes. Причем состояние он сколотил самостоятельно, но после значительного падения курса акций его компании (почти на 45%), специалист потерял право называться миллиардером.

Уже спустя год Новограц сместился на 962 строку богатейших людей планеты, даже несмотря на то, что он потерял около 1,2 миллиарда долларов. Поэтому акции Fortress в течение года после IPO упали в цене на 60 процентов. С каждым годом стоимость ценных бумаг компании постепенно снижалась, а после инвестиционных провалов в Швейцарии и Бразилии экс-миллиардер потерял за следующие 3-4 года до 750 миллионов долларов своего состояния, после чего ушел из Fortress. На данный момент одна акция инвестиционного фонда стоит около 5 долларов.

Вложение денег в Биткоины – идеальный вариант для тех, кто разбирается в ситуации на финансовом рынке. Господин Новограц, который вовремя успел вывести деньги из системы, еще в 2013 году конвертировал часть средств в криптовалюту. Об этом факте он упомянул еще на конференции UBS, находясь в Нью-Йорке. Тогда инвестор сказал о том, что ему достаточно ходить и улыбаться, тогда как его средства растут в геометрической прогрессии. Причем на момент выступления функционера стоимость одного токена составляла всего 175,3 доллара. Миллиардер советовал и остальным вкладывать деньги в главную криптовалюту, так как она позволяет существенно приумножить капитал. Совсем недавно господин Новограц вновь выступил с заявлением в Гарвардском клубе, поэтому у нас есть все основания поверить опытному инвестору и его прогнозу, в котором вскоре за один Биткоин будут предлагать до 2 тысяч долларов.

В первой части мы поговорили о развитии блокчейн-индустрии, а сейчас попробуем уделить внимание возможности финансирования стартапов с помощью технологии распределенного реестра. Появление нового метода, который быстро и незаметно захватывает рынок – это не уникальный случай. За многие годы создавались технологии, которые оставляли в прошлом целые индустрии и промышленных гигантов. Прекрасным примером служат компании Amazon и Google. Подобный эффект получит и блокчейн, но ему удастся покорить не одну конкретную сферу, а весь мир хай-тек. Одной из первых побед в этой области является краудфандинг, который специалисты также называют ICO.

В тот момент, когда блокчейн-стартап готов к дебютному или очередному раунду инвестиций, он делает соответствующее заявление, предлагая потенциальным инвесторам всю необходимую информацию. В ней числятся сведения об используемой бизнес-модели, команде разработчиков и основателях, а также принципе консенсуса, который позволит внутри экосистемы решать все возникающие вопросы и принимать компетентные решения. Чаще всего в составе этой документации содержатся возможные инвестиционные риски и другие важные нюансы, чтобы клиент понимал принципы управления блокчейн-платформой, ее контентом и правами. К примеру, проект DECENT только за семь часов после старта ICO-кампании собрал около 2 миллионов долларов. Уже к моменту написания статьи эта сумма практически удвоилась, тогда, как сбор венчурного капитала в виде инвестиций для развития проекта, продолжится еще около месяца.

Мы описали не рекордную кампанию, а всего лишь одну из успешных ICO. К примеру, фирма FirstBlood за 10 минут привлекла до 6 миллионов долларов, а Эфириуму удалось обзавестись 18,5 миллионами. Стартап Waves, создателем которого является предприниматель российского происхождения, заинтересовал инвесторов, вложивших венчурный капитал в количестве 19 миллионов долларов, а проекты List и Iconomi получили 10 и 11 миллионов долларов, соответственно. Всего за прошлый год были проведены 30 ICO-кампаний, каждая из которых привлекла не менее миллиона долларов. Рекордсменом на этом поприще стал проект The DAO, который заинтересовал многих инвесторов, получив на развитие 156 миллионов долларов. Разработчики этого стартапа своей целью называли лишь 10 миллионов, а поэтому краудфандинг можно назвать сверхуспешным.

Описанные объемы ICO могут конкурировать с наиболее успешными проектами, осуществляемыми в Кремниевой Долине. Но для запуска любого стартапа, который хочет провести раунд привлечения средств, придется потратить какое-то количество денег и времени. Как правило, подобный процесс отнимает 3—4 месяца, после чего идет согласование и другие бюрократические тонкости. В то же время, ни одно ICO не длилось более месяца, а чаще всего на сборы необходимой суммы требовалось не более недели. Только за последний год блокчейн-кампании привлекли до 300 миллионов долларов для развития технологических проектов.

Почему есть смысл перейти на ICO для привлечения венчурного капитала

Среди всех преимуществ краудсейла стоит выделить несколько основных, которые делают подобные кампании выгодными для предпринимателей. Скорее всего, благодаря им, в ближайшее время количество ICO будет неуклонно расти. В первую очередь, за счет блокчейн-сборов средств, появляется возможность существенно сократить продолжительность процесса привлечения венчурного капитала, необходимого для развития стартапов. При этом контроль над новыми проектами четко распределяется на доли, эквивалентные сумме инвестиций.

Важно, что сама по себе кампания в Интернете – это уже прекрасный PR-ход, который позволит распространить экосистему продукта еще до реализации проекта. В ходе сборов задействованы многочисленные фонды и десятки тысяч инвесторов, которые еще на ранних этапах разработки позволят создать крупное сообщество, способное быстро продвинуть стартап. Параллельно проект получит массу ранних клиентов и в некоторых случаях найдет покупателей еще задолго до того, как будет создан готовый продукт. ICO становится своеобразным сигналом для клиентов о выходе нового игрока на рынок.

На данный момент нет точных инструментов, которые бы регулировали осуществление краудсейлов и ICO-кампаний. В США власти уже пытались взять контроль над этой сферой, но в разных странах отношение к распределенному реестру развивается по-разному. Скорее всего, через какое-то время выработается глобальная политика проведения ICO. На сегодняшний день в авангарде развития стандартов регуляции, связанной с деятельностью блокчейн-фирм, идет Швейцария, где подобным проектам предлагают льготное налогообложение, специальную нормативную базу и уникальную экосистему.

Не стоит забывать, что риск инвестиций, вкладываемых в блокчейн-индустрию выше, чем при сотрудничестве с типичными фондами. В любом случае, все криптовалютное сообщество пребывает в ожидании новых инструментов и законов, регулирующих ICO. Но можно с уверенностью говорить о том, что мы стоим в начале успешного пути, который придется пройти финтех-компаниям. Постепенно будет повышаться и конкуренция между проектами, а поэтому обязательно повысится их качество. В любом случае, не стоит забывать основное правило инвестора – не вкладывайте больше, чем можете безболезненно потерять.

Многие виды бизнеса, которые еще совсем недавно казались вечными и очень актуальными, в цифровую эпоху становятся атавизмами, основанными на устаревших бизнес-моделях. К примеру, если раньше публичный капитал очень часто работал на принципе ICO, сегодня эта процедура уже называется IPO и базируется на технологии распределенного реестра. И со временем эти методы становятся все более популярными и доступными.

В течение последних пяти лет блокчейн-индустрия сделала решительный шаг вперед, а поэтому она получила ценность по всему миру. Основной задачей технологии распределенного реестра становится оцифровывание любого актива, начиная с удостоверения личности, денег, каких-либо прав и других финансовых инструментов. До появления блокчейна не было никаких методов, которые бы позволили защищено хранить и отправлять информацию в электронном виде. Раньше для этих целей во всем мире использовались бумажные и другие физические носители, которые передавались через посредников. По этой причине за сохранность информации отвечали нотариусы, брокеры и другие представители владельцев.

За счет уникальных характеристик цифровая форма хранения данных позволяет упростить любую операцию по передаче информации, сделав ее дешевле, надежнее и быстрее. По этой причине многие финансовые компании и целые страны сейчас проявляют интерес к технологии. Благодаря уникальным свойствам цифровых активов, в мире появилась первая криптовалюта – децентрализованная платежная система, основанная на доверии между пользователями.

На данный момент уже существует большое количество проектов в блокчейн-индустрии, многие из которых относятся к криптовалютным сетям. Тем не менее, Биткоин умело удерживает пальму первенства, так как объем его рыночной капитализации составляет до 85 процентов от всего профильного рынка. Кроме этого, своей популярностью платежная система обязана большому опыту работы – за годы существования она доказала надежность и эффективность используемого блокчейна.

Блокчейн-проекты и венчурный капитал

В течение последних двух лет появилось новое направление использования технологии распределенного реестра. Блокчейн применяют при финансировании децентрализованных организаций и других стартапов, в которых нужно получить долю владения. Исследования и развитие децентрализованной базы данных происходит в основном за счет вливания в проекты венчурного капитала. К примеру, Storj и Sia – подобные проекты, в которых пользователи могут получить дополнительное хранилище для информации. А каждый человек получает возможность продавать свободное место на жестком диске компьютера, зарабатывая деньги на излишках. В этих платежных системах используются собственные цифровые монеты, которые становятся эквивалентами для акций технологических компаний. Нередко продукты этих фирм полноценно конкурируют с другими аналогами, в которых используются классические механизмы работы.

Если популярность любого из проектов увеличивается, автоматически альтернативные коины, задействованные отдельными стартапами, начинают дорожать, растет и портфель акций. В любой момент держатели монет имеют право избавиться на бирже от акций, получив за них доллары и прибыль. Отметим, что многие инвесторы, которые на ранних стадиях вкладывали средства в Эфириум или Биткоин, сейчас уже заработали сотни и тысячи процентов прибыли. В то же время, если проект ранее мог принести хороший доход, это не гарантирует подобного эффекта в дальнейшем.

Многие из проектов, основанных на технологии распределенного реестра, сегодня вышли за пределы классической криптовалюты. К примеру, некоторые из них превратились в организации, которые оказывают определенные услуги в децентрализованной форме. Все они также получили внутреннюю экономику, направленную на развитие бизнеса и стимулирование участников сети. Отметим тот факт, что даже Биткоин представляет собой децентрализованную организацию, которая способна выдержать конкуренцию передовых платежных систем и фиатных валют. Список известных компаний, основанных на распределенном реестре, только растет с каждым годом. И в последнее время наблюдается активизация технологических стартапов.

Каждый из проектов, основанных на блокчейне, по-своему уникален, а продукт является более прозрачным, безопасным и маржинальным по сравнению с централизованными аналогами. Нельзя относиться к таким стартапам так же, как и к другим компаниям, в привычном понимании этого слова. Ведь многие из них не действуют в рамках существующего правового поля, так как законодательство еще не подстроилось под требования цифрового рынка услуг. Очень часто они не платят налоги, не имеют четкой структуры, а все решения в них принимаются на основании консенсуса, достигнутого между участниками. Рейдерские захваты тоже остались в прошлом, так как против математики и криптографии лом и физическая сила бесполезны.